03.11 Il fenomeno del Cigno nero.
Non puoi prevedere o proteggere i tuoi investimenti da un “cigno nero”, un evento raro e imprevedibile con impatti enormi sui mercati. Tuttavia, anche in tali situazioni, esistono opportunità di investimento. Durante la crisi COVID-19, ad esempio, ho acquistato assets a prezzi scontati.
Puoi diversificare, puoi analizzare, puoi monitorare ma nulla puoi fare per prevedere e proteggere i tuoi investimenti da un "cigno nero", ovvero un evento imprevedibile, raro, al di fuori delle aspettative comuni e altamente impattante con conseguenze enormi per l’economia, i mercati finanziari, il tuo portafoglio.
Un cigno nero, al suo verificarsi, devia improvvisamente le previsioni basate su dati storici e modelli convenzionali che spesso gli investitori utilizzano per applicare le loro strategie.
Questo fenomeno rende inefficaci le tradizionali misure di gestione del rischio. Un esempio di cigno nero è la crisi finanziaria globale del 2008, causata dal crollo del mercato immobiliare statunitense, crisi che ha influenzato a lungo termine le istituzioni finanziarie, la produzione e l’occupazione. Tutto in modo devastante e improvviso.