Il costo di tentare di anticipare il mercato.

Spesso, gli investitori sono tentati di entrare e uscire in continuazione dal mercato, cercando di anticipare le oscillazioni e massimizzare i rendimenti. Tuttavia, questa strategia può comportare rischi significativi. Un'analisi di J.P. Morgan sul valore di un investimento di $10,000 nell'S&P 500 tra gennaio 2003 e dicembre 2022 mostra quanto possa essere costoso il "market timing".

Se un investitore non avesse toccato il suo investimento per tutto il periodo, il suo capitale sarebbe cresciuto fino a $64,844. Ma cosa succede se si perdono solo pochi dei giorni migliori? Ecco come cambia il quadro:

Perdendo i 10 giorni migliori, il valore dell’investimento scende drasticamente a $29,708.

Perdendo i 20 giorni migliori, l'investimento vale solo $17,826.

Perdendo i 30 giorni migliori, il capitale si riduce ulteriormente a $11,701.

Il grafico sottolinea che ogni ulteriore giorno perso riduce i rendimenti, fino a un incredibile $4,205 se si perdono i 60 giorni migliori. Questo significa che i rendimenti potrebbero calare del 93% senza quei 60 giorni chiave.

Un dettaglio interessante è che 7 dei 10 giorni migliori si sono verificati durante mercati ribassisti. Questo dimostra come le migliori opportunità di guadagno possano emergere in momenti di maggiore volatilità e pessimismo. Ad esempio, nel 2020, uno dei giorni migliori seguì immediatamente uno dei giorni peggiori, evidenziando l’imprevedibilità dei mercati.

Tentare di anticipare i movimenti di mercato non solo è difficile, ma può essere estremamente costoso. Non toccare gli investimenti lungo termine, senza cedere alla tentazione di fare market timing, può offrire rendimenti molto superiori. La pazienza e una strategia di investimento disciplinata sono i veri alleati per ogni Investitore Meraviglioso.

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