UniCredit lancia un’OPS da 10 miliardi di euro su Banco BPM.

Oggi 25 novembre 2024, UniCredit ha annunciato un’offerta pubblica di scambio (OPS) volontaria sulla totalità delle azioni di Banco BPM, valutata circa 10 miliardi di euro.

Un’Offerta Pubblica di Scambio (OPS) è un’operazione finanziaria in cui un soggetto, denominato offerente, propone al pubblico degli investitori l’acquisizione di strumenti finanziari, come azioni o obbligazioni, offrendo in cambio altri strumenti finanziari anziché denaro contante

In questo caso, l’operazione prevede uno scambio di 0,175 azioni ordinarie UniCredit per ogni azione Banco BPM, valutando quest’ultima a 6,67 euro per azione, con un premio di circa lo 0,5% rispetto al prezzo di chiusura precedente.

Andrea Orcel, CEO di UniCredit, ha sottolineato la necessità per l’Europa di avere banche più grandi e solide per competere a livello globale. L’acquisizione di Banco BPM rafforzerebbe la posizione di UniCredit in Italia, ampliando la base clienti sia nel segmento retail che corporate, e consolidando la presenza geografica, in particolare nel Nord Italia. 

Questa mossa si inserisce in un contesto più ampio di consolidamento bancario in Europa, dove le istituzioni cercano di aumentare la loro scala operativa per competere con i colossi bancari statunitensi e asiatici. L’acquisizione proposta potrebbe creare una delle maggiori banche europee per capitalizzazione di mercato, posizionando UniCredit come terza in Europa. 

Attualmente, le due principali banche europee per capitalizzazione di mercato sono:

1. Intesa Sanpaolo: Con una capitalizzazione di mercato di circa 70,4 miliardi di euro, Intesa Sanpaolo è la prima banca europea in termini di capitalizzazione. 

2. BNP Paribas: La banca francese BNP Paribas ha una capitalizzazione di mercato di circa 69,23 miliardi di euro, posizionandosi al secondo posto tra le banche europee. 

Solo poche settimane mesi fa, a settembre, UniCredit ha intrapreso anche una strategia di espansione nel mercato bancario tedesco attraverso l’acquisizione di una significativa partecipazione in Commerzbank. UniCredit ha annunciato l’acquisto di circa il 9% del capitale sociale di Commerzbank, acquisendo inizialmente il 4,49% tramite un’offerta di accelerated book building condotta dal governo tedesco e il restante attraverso operazioni di mercato. 

Successivamente, UniCredit ha incrementato la sua partecipazione al 21% mediante strumenti finanziari derivati, con l’intenzione di aumentarla fino al 29,9%, soggetta all’approvazione delle autorità competenti. 

Entrambi le operazioni, sono soggette all’approvazione delle autorità competenti e degli azionisti coinvolti. Se completate, potrebbero avere un impatto significativo sul panorama bancario italiano ed europeo.

Scopri se in che titoli bancari ho investito:

Azioni.

Molti credono che investire in azioni significhi fare trading frenetico, ma la mia strategia punta alla conservazione del capitale e alla crescita a lungo termine. Acquistare azioni significa diventare socio di un’azienda, beneficiando di dividendi e potenziale apprezzamento del capitale.

Investitore MeravigliosoCristian Fresolone

#UniCredit #BancoBPM #OPS #M&A #BancheItaliane #MercatiFinanziari #Investimenti